国寿安保尊享债券型证券投资基金2019年第1季度报告

国寿安保尊享债券型证券投资基金 2019 年第1 季度报告 2019 年3 月31 日 基金管理人：国寿安保基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2019 年4 月22 日 国寿安保尊享债券2019 年第1 季度报告 第 2 页 共12 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019 年4 月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证 基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019 年1 月1 日起至3 月31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称国寿安保尊享债券 交易代码000668 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日2014 年7 月24 日 报告期末基金份额总额1,269,404,494.12 份 投资目标 本基金在追求本金安全、保持资产流动性以及有效控制风险 的基础上，通过积极主动的投资管理，力争为基金份额持有 人提供超越业绩比较基准的当期收益以及长期稳定的投资回 报。 投资策略 本基金在投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的深入 分析以及对宏观经济的动态跟踪，采用期限匹配下的主动性 投资策略，主要包括：类属资产配置策略、期限结构策略、 久期调整策略、个券选择策略、分散投资策略、回购套利策 略、可转换债券投资策略、中小企业私募债投资策略等投资 管理手段，对债券市场、债券收益率曲线以及各种固定收益 品种价格的变化进行预测，相机而动、积极调整。 业绩比较基准 2014 年7 月24 日至2014 年12 月31 日为中债综合（财富） 指数收益率，2015 年1 月1 日起为中债综合（全价）指数收 益率。 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低预期风险、 较低预期收益的品种。本基金债券资产占基金资产的比例不 低于80％，不主动参与股票投资。从预期风险收益方面看， 本基金的预期风险收益水平相应会高于货币市场基金，低于 混合型基金、股票型基金。 国寿安保尊享债券2019 年第1 季度报告 第 3 页 共12 页 基金管理人国寿安保基金管理有限公司 基金托管人中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称国寿安保尊享债券A 国寿安保尊享债券C 下属分级基金的交易代码000668 000669 报告期末下属分级基金的份额 总额 1,106,852,957.21 份162,551,536.91 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标报告期（ 2019 年1 月1 日 － 2019 年3 月31 日 ） 国寿安保尊享债券A 国寿安保尊享债券C 1．本期已实现收益14,003,085.35 1,689,892.84 2．本期利润18,898,619.83 1,445,370.75 3．加权平均基金份额本期利润0.0181 0.0110 4．期末基金资产净值1,390,012,865.58 204,962,241.61 5．期末基金份额净值1.256 1.261 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国寿安保尊享债券A 阶段 净值增 长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月1.45% 0.07% 0.47% 0.05% 0.98% 0.02% 国寿安保尊享债券C 阶段 净值增 长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月1.45% 0.07% 0.47% 0.05% 0.98% 0.02% 国寿安保尊享债券2019 年第1 季度报告 第 4 页 共12 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 国寿安保尊享债券2019 年第1 季度报告 第 5 页 共12 页 注：本基金的基金合同于2014 年7 月24 日生效，按照本基金的基金合同规定,自基金合同 生效之日起6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。 本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为2014 年7 月24 日至 2019 年3 月31 日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名职务 任职日期离任日期 证券从业 年限 说明 董瑞倩 固定收 益投资 总监、 投资管 理部总 经理、 基金经 2014 年 7 月24 日 - 22 年 董瑞倩女士，硕士。曾任 工银瑞信基金管理有限公 司专户投资部基金经理， 中银国际证券有限责任公 司定息收益部副总经理、 执行总经理；现任国寿安 保基金管理有限公司固定 国寿安保尊享债券2019 年第1 季度报告 第 6 页 共12 页 理收益投资总监、投资管理 部总经理，国寿安保尊享 债券型证券投资基金、国 寿安保尊益信用纯债一年 定期开放债券型证券投资 基金、国寿安保稳信混合 型证券投资基金、国寿安 保安吉纯债半年定期开放 债券型发起式证券投资基 金及国寿安保安裕纯债半 年定期开放债券型发起式 证券投资基金基金经理。 注：任职日期为基金合同生效日。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办 法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保尊享债券 型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、勤勉尽责 的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最 大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额 持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指 导意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不 公平交易行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且 不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交量的5%的情形。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度海外经济出现更多转弱信号，各主要央行先后结束紧缩周期，并形成较 强的放松预期。在外需整体转弱的外部环境下，央行密集出台逆周期调控政策， 2019 年一季度中国经济初现企稳迹象，基建及房地产投资增速均有反弹，持续收缩 的货币信用环境边际上有所改善，社会融资增速小幅回升，宽货币向宽信用的传导 国寿安保尊享债券2019 年第1 季度报告 第 7 页 共12 页 初现成效。此外，始终压制市场风险偏好的中美贸易摩擦也逐渐显露出阶段性和解 的可能性。尽管中国经济仍然面临外需萎缩、消费乏力及三四线房地产销售放缓等 不利因素，但基建及房地产投资将承担托底重任，经济筑底回升的概率进一步上升。 资本市场对经济的悲观预期也有明显修复，投资者风险偏好显著提升，股市呈现普 涨行情。 债券市场方面，一季度较为宽松的资金面驱动债券市场短端收益率下行，中长 端收益率受融资数据改善、股市持续上涨等因素影响呈震荡走势。信用债方面，中 高等级信用利差较此前回落，低等级信用利差仍然较高，信用违约事件继续点状出 现，但企业融资环境整体好转，信用环境较最悲观的时期已有好转。 投资运作方面，本基金在报告期内以中高等级、中短久期信用债为主要配置品 种，增加可转债持仓，并对可转债进行波段操作。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末国寿安保尊享债券A 基金份额净值为1.256 元，本报告期基金 份额净值增长率为1.45%；截至本报告期末国寿安保尊享债券C 基金份额净值为 1.261 元，本报告期基金份额净值增长率为1.45%；同期业绩比较基准收益率为0.47%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资- - 其中：股票 - - 2 基金投资- - 3 固定收益投资 2,011,110,363.15 97.78 其中：债券 2,011,110,363.15 97.78 资产支持证券- - 4 贵金属投资- - 5 金融衍生品投资- - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返- - 国寿安保尊享债券2019 年第1 季度报告 第 8 页 共12 页 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 6,667,909.27 0.32 8 其他资产 39,039,123.20 1.90 9 合计 2,056,817,395.62 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.1 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未投资港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券- - 2 央行票据- - 3 金融债券333,601,000.00 20.92 其中：政策性金融债333,601,000.00 20.92 4 企业债券639,561,263.10 40.10 5 企业短期融资券- - 6 中期票据921,654,000.00 57.78 7 可转债（可交换债） 116,294,100.05 7.29 8 同业存单- - 9 其他- - 10 合计2,011,110,363.15 126.09 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 190203 19 国开03 1,000,000 99,600,000.00 6.24 2 101801063 18 皖交控 MTN002 800,000 82,712,000.00 5.19 3 101800422 18 汇金 MTN004BC 800,000 82,512,000.00 5.17 4 180211 18 国开11 800,000 81,128,000.00 5.09 5 190201 19 国开01 800,000 80,000,000.00 5.02 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 国寿安保尊享债券2019 年第1 季度报告 第 9 页 共12 页 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号名称金额（元） 1 存出保证金3,282.04 2 应收证券清算款4,605,328.11 3 应收股利- 4 应收利息33,827,987.79 5 应收申购款602,525.26 6 其他应收款- 7 待摊费用- 8 其他- 9 合计39,039,123.20 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号债券代码债券名称公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 113011 光大转债16,932,986.70 1.06 2 128024 宁行转债15,841,999.25 0.99 3 113517 曙光转债11,845,505.70 0.74 4 128027 崇达转债8,793,299.90 0.55 5 113013 国君转债6,196,395.30 0.39 6 110040 生益转债4,973,634.90 0.31 7 113008 电气转债4,898,853.60 0.31 8 127005 长证转债4,714,590.00 0.30 9 113015 隆基转债4,675,061.60 0.29 国寿安保尊享债券2019 年第1 季度报告 第 10 页 共12 页 10 113512 景旺转债3,195,665.80 0.20 11 113515 高能转债3,150,784.20 0.20 12 128030 天康转债2,357,623.80 0.15 13 128035 大族转债2,347,872.30 0.15 14 110042 航电转债1,615,646.50 0.10 15 113018 常熟转债1,547,942.70 0.10 16 132013 17 宝武EB 1,294,247.60 0.08 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目国寿安保尊享债券A 国寿安保尊享债券C 报告期期初基金份额总额1,008,311,773.10 39,597,743.09 报告期期间基金总申购份额194,025,369.43 243,122,978.81 减:报告期期间基金总赎回份额95,484,185.32 120,169,184.99 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以"-"填列） - - 报告期期末基金份额总额1,106,852,957.21 162,551,536.91 注：报告期内基金总申购份额含红利再投资和转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额65,949,382.60 报告期期间买入/申购总份额0.00 报告期期间卖出/赎回总份额52,000,000.00 报告期期末管理人持有的本基金份额13,949,382.60 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 额比例（%） 1.26 注：报告期内基金总申购份额含红利再投资和转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号交易方式交易日期交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 国寿安保尊享债券2019 年第1 季度报告 第 11 页 共12 页 1 赎回2019 年1 月29 日52,000,000.00 64,896,000.00 - 合计52,000,000.00 64,896,000.00 注：基金管理人运用固有资金投资本基金皆通过直销机构进行，申购和赎回交易日期指交易 申请日，由于该份额持有期限已超过2 年，不收取基金赎回费。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况 资 者 类 别 序 号 持有基金份额比例 达到或者超过 20%的时间区间 期初 份额 申 购 份 额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 20190101-20190331 383,184,289.14 - 52,000,000.00 331,184,289.14 26.09% 个- - - - - - - 人 产品特有风险 本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形，可能存在大额赎回的风险 并导致基金净值波动。此外，机构投资者赎回后，可能导致基金规模大幅减小，不利于基金的正常 运作。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，并将采取有效措施保证中小投 资者的合法权益。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会批准国寿安保尊享债券型证券投资基金募集的文件 9.1.2 《国寿安保尊享债券型证券投资基金基金合同》 9.1.3 《国寿安保尊享债券型证券投资基金托管协议》 国寿安保尊享债券2019 年第1 季度报告 第 12 页 共12 页 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照 9.1.5 报告期内国寿安保尊享债券型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公 告 9.1.6 中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街28 号院盈泰商务中心 2 号楼11 层 9.3 查阅方式 9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅 9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息： 9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258 国寿安保基金管理有限公司 2019 年4 月22 日